안녕하세요 오늘은 10. 5. 하나금융투자에서 나온 "미10년 3.20% 돌파의 배경과 전망"라는 제하의 레포트를 소개해드리고자 합니다. 채권금리가 주식 시장이랑 뭔 상관이야 하시는 분 있을 수도 있겠는데, 채권쟁이들은 매크로 변화에 굉장히 민감하게 반응하기 때문에 국채금리 변동은 매크로 환경에 뭔가 변화가 있다는 의미로 받아들여질 수 있습니다. 지난 10. 4.에 미 10년물 국채금리가 3.2%를 돌파했죠. 파월의장의 발언때문인데, 왜 이런일이 일어났는지와 향후 국채금리에 대해 전망하는 레포트입니다. 미10년 3.20% 상향돌파.2일 동안 17bp 급등해 2011년 이래 최고미10년 금리가 전일 뉴욕장에 이어 금일 아시아 장에서도 추가 상승하면서 3.22% 까지 올라섰다. 9월 초 발표된 미 8월 임금..
안녕하세요 오늘은 2018. 10. 1. 하나금융투자에서 나온 "규제, 산업 성장을 이끄는 커다란 동력"이라는 제하의 레포트를 요약, 정리해보고 제 나름의 의견을 덧붙여보았습니다. 아시는분은 아시겠지만 최근 조선업이 슬금슬금 올라오고 있는 모습입니다. 대우조선해양같은 경우 이미 주가가 상당히 많이 상승한 모습이구요. 저 역시 올해 조선업 주가 전망을 대단히 좋게 보고 있고, 이미 포트폴리오에 편입해둔 상태입니다.2018/09/29 - [포트폴리오 및 수익인증] - 2018. 9. 포트폴리오 사실 예전부터 제 블로그에 조선업관련 투자 레포트들을 많이 올려드렸었습니다. 그 이유는 조선업에 "예정된 호재"들이 너무 많기 때문이었습니다. 간단히 살펴보면.. 1. IMO(국제해사기구)의 환경규제IMO 2020이라..
안녕하세요 오늘은 9. 28. 한화투자증권에서 나온 "조선 기자재 업체는 언제쯤 좋아질까?"라는 제하의 레포트를 요약, 정리해보겠습니다. 필자는 최근에 2018/09/29 - [포트폴리오 및 수익인증] - 2018. 9. 포트폴리오 를 보여드린 바 있는데, 국내 주식의 경우 조선업체를 위주로 투자하고 있다고 한 바 있습니다. 제가 올해 가장 좋게 보고 있는 업종은 조선업입니다. 그 이유에 대해서는 2018/08/28 - [증권사레포트] - 현대미포, 수주선가 상승 지속2018/09/03 - [증권사레포트] - 한국 조선사 점유율 확대의 이유, 현대중공업 추천2018/09/11 - [증권사레포트] - 9.10. 하이투자증권 - 세진중공업주로 조선업 관련 레포트들을 통해 소개해드린 바 있습니다. 오늘 소개해..
안녕하세요 오늘은 잘못된 금융상식을 박살내자라는 자극적인 주제로 찾아왔습니다.이런 주제를 들고 나오게 된 것은, 신문을 읽다보니 너무나도 잘못된 내용을 버젓이 유포하는 기자들이 너무 많았기 때문입니다.이러니 "신문보고 주식투자 하면 망한다", "신문이랑 반대로 투자하면 성공한다"는 얘기가 나오는 게 당연하다 싶었습니다. 그래서 제가 직접 신문을 읽다가 "이건 아닌데" 싶은 부분들을 직접 정리해보기로 마음먹게 되었습니다. 물론 저는 경제학 전공자도 아니고, 단지 투자를 좋아해서 남들보다 좀 더 열심히 공부하는 사람에 불과하므로.. 혹시 틀린 내용이 있으면 지적해주신다면 바로바로 수정토록 하겠습니다. 오늘은 우선 "미국의 장단기 금리차가 0으로 수렴하면 경기침체가 오기 때문에 즉시 주식시장을 떠나야한다"는 ..
안녕하세요 오늘은 팟캐스트 신과함께를 듣고 방송 내용을 요약해보고, 제 나름의 의견을 말해보고자 합니다. 팟캐스트 신과함께는 경제의 "신"들을 모시고 주식, 경제, 부동산 등 전문가들의 의견을 청취해보는 팟캐스트 방송입니다. 이전부터 제 블로그에 신과함께 방송내용들을 많이 소개해드렸는데요,2018/10/01 - [투자관련칼럼] - 팟캐스트 신과함께 - 9.13.대책 평가 이광수 애널리스트, 김학렬 소장편제가 들어본 라디오 중에 가장 전문성이 높고 재미도 있는 방송이어서 자주 소개해드리고 있습니다. 아직 안들어보신 분들에게는 꼭꼭 추천드리고 싶은 방송중에 하나입니다. 9. 29.자 방송은 중국을 다뤘는데요, 9. 29.자 방송에 출연하신 신환종 센터장님은 NH투자증권의 리서치센터장님이신데 과거 채권쪽에서 ..
안녕하세요 오늘은 이베스트 투자증권에서 나온 "POSCO(005490) 탄탄한 펀더멘털로 밸류에이션 매력 부각"라는 제하의 레포트를 요약/정리하고, 제 나름의 의견을 덧붙여보았습니다. 현재 포스코는 조금 조정을 받고 있는 상태입니다. 직전 고점인 30만원 후반대를 찍은 이후, 계속해서 하향하고 있는 추세인데요. 우선 레포트의 내용을 먼저 살펴보도록 하겠습니다. 투자의견 Buy 유지하나, 목표주가 430,000원으로 하향 조정POSCO 투자의견 BUY를 유지하나, 2018년 예상 BPS 535,000원에 목표 P/B를 0.9 배에서 0.8배로 하향 조정해 목표주가는 430,000원으로 조정한다. 중국 동절기 감산 강도가 예상보다 낮아지므로 철강재 가격 상승폭 역시 제한적일 것으로 판단되기 때문 이다. 20..
안녕하세요 오늘 미국으로부터 USMCA체결에 관한 소식이 들어왔죠. 많은 언론사들이 USMCA 체결을 속보로 다룰 정도였는데요. 그렇다면 USMCA란 무엇일까요? USMCA란 기존 나프타(NAFTA)를 대체하는 협정으로, 미국-멕시코-캐나다간에 체결된 자유무역협정을 말합니다. 나프타가 불공정하다는 트럼프의 주장을 반영하여 새롭게 체결된 협정이지요. 저는 이러한 이벤트를 단기적으로 투자에 활용할 수 있을지 고민을 해보았는데요. 말그대로 "단기적"인 투자아이디어이며, 아이디어 수준이므로 실제 투자에 활용하실지 여부는 신중히 고민해보셔야할 것 같습니다. 투자 아이디어는 다음과 같습니다. 1. 멕시코USMCA 체결 소식을 듣자마자 가장 먼저 떠오른 국가는 바로 "멕시코"였습니다. 멕시코는 미국의 하청 공장으로 ..
안녕하세요 오늘은 롯데케미칼에 대해 한번 살펴보고자 하겠습니다.롯데케미칼의 투자 포인트는 너무 심플해서 자세히 설명드릴 것도 없을 것 같습니다. 바로 "싸보이니까 사자"는 것이죠. 롯데케미칼의 경우 작년을 기준으로 주가가 최고점을 찍고 계속해서 주가가 내리막길을 걷고 있는 상황입니다. 씨클리컬 기업 투자의 어려움이기도 합니다. 롯데케미칼 주가가 빠지는 데에는 여러가지 이유가 있는데요, 그 중 가장 큰 것은 아무래도1. 기업들의 경쟁적인 증설로 인한 업황 악화 우려2. 무역분쟁으로 인해 수요감소 우려가 아닐까 생각합니다. 씨클리컬 업계는 특성상 잘나갈때와 못나갈때의 차이가 극심합니다. 롯데케미컬 역시 석유화학 제품을 생산하는 업체로서 씨클리컬 업체인데요. 개인적으로는 씨클리컬 업체에 투자할때에는 PBR차트..
안녕하세요 오늘은 9. 25.자 팟캐스트 신과함께 이광수 애널리스트님 편을 듣고 방송 내용을 요약 정리해보고 나름의 생각을 가져보려고 합니다. 팟캐스트 신과함께는 제 블로그에서 계속해서 말씀드리는 경제관련 팟캐스트 입니다. "신과함께"라는 컨셉대로 "신"급으로 평가할만한 분들을 모셔서 경제, 주식, 부동산 등 투자와 관련된 내용을 함께 공부해보는 방송이죠. 리딩이나 시황과 관련된 방송들이 난무하는 우리나라에서 신과함께와 같은 유익한 방송이 있다는 것은 정말 큰 축복이라고 개인적으로는 생각합니다. 부동산이 계속해서 초미의 관심사입니다. 부동산은 사람들이 살아가면서 가장 많은 돈을 투자하는 대상이라고 해도 과언이 아니기 때문에 모든 사람들이 관심을 가질 수 밖에 없는 주제라고 생각합니다. 특히 최근에는 정부..
안녕하세요 오늘은 분석의 마지막 시간입니다. 2018. 8. 13.KTB투자증권에서 나온 "수소차 산업의 현재와 미래"라는 제하의 레포트를 요약/정리하면서 관련 내용 분석해보도록 하겠습니다. 44페이지 가량의 좋은 레포트이니 첨부해드린 파일도 꼭 읽어보시길 권해드립니다. 그리고 말씀드린대로, 말미에는 필자 본인의 독자적인 견해도 밝히도록 하겠습니다. Summary최근 친환경차 산업의 흐름은 전기차 일변도인 것처럼 보이지만, 미래 친환경차의 한 축에는 수소차가 분명히 자리잡고 있을 것. 주행거리가 길고 중량이 무거울수록 수소차가 전기차 대비 경쟁력이 있기 때문•인프라 문제 해결로 판매량 증가시 규모의 경제 효과로 연료전지 가격은 하락할 수 있음. 전기차와 수소차는 각각 단거리와 장거리, 혹은 소형차와 대형..
안녕하세요 오늘 소개해드릴 ETF는 미국 상장 ETF인 LEMB입니다. 논리투자연구소에서 미국 상장 ETF를 많이 소개해드리고 있는데요. 미국은 우리나라와 비교되지 않을 정도로 ETF수가 정말 많은 나라입니다. 각종 금융기법이 발달하고 사람들의 부에 대한 관심이 우리나라와 비교되지 않을 정도로 높기 때문인 것으로 생각합니다. LEMB는 터커이고 풀네임은 iShares J.P. Morgan EM Local Currency Bond ETF입니다. 참고로 터커란 쉽게 말해서 약자를 말한다고 생각하시면 되겠습니다. ETF 이름대로 EM, 즉 Emerging Market(신흥국 시장)에 Local Currency(현지 통화)로 Bond(채권)에 투자한다고 보시면 되겠습니다. 우선 현재(2018. 9. 27.)기준..
안녕하세요 오늘 소개해드릴 레포트는 2018. 09. 27. 한투에서 나온 "긴축 종료에 가까워진 연준"라는 제하의 레포트입니다. 9. 27. 새벽에 미국에서 FED가 금리를 다시 인상하는 결정을 했었죠. 이번 금리 예상은 시장 참여자 대부분이 90% 이상 확신하고 있던 부분이어서 시장에 큰 충격을 주지는 않았습니다. 이제 시장은 향후 금리 인상을 얼마나 할 것인지, 어느정도의 속도로 할것인지에 주목하기 시작했습니다. 연내 4회/내년 3~4회 정도가 현재 유력 전망인데요. 한편 어제 점도표(장기 금리를 어느정도로 정할지 연준 위원들의 의견을 점으로 나타낸 표)가 공개되었고 FED 의견에서 "완화적"이라는 의견을 삭제했습니다. 이러한 점들을 종합해 전문가들은 내년쯤 긴축이 종료될 것이라는 의견을 내고 있는..