안녕하세요 오늘은 아모텍에 대해 분석을 진행해보려고 합니다. 스마트폰 부품주에 대해 관심은 가지고 있었는데, 진입 타이밍을 놓치는 바람에 구경만 하고 있었는데 리포트를 살펴보다가 아모텍이 눈에 들어왔습니다. I. 우선 아모텍이 어떤 기업인지 살펴보도록 하겠습니다.어떤 제품을 파는지부터 살펴보아야 겠죠. 제품군은 모터, 안테나, EMC로 구분이 되는데 이 제품들은 휴대폰/자동차/전자기기에 들어가는 품목들입니다. 이를 도식화하면 아래와 같은데요. 스마트폰과 자동차에 제품들이 들어갑니다. 각 제품들의 매출비중은 아래와 같습니다.자동차에 들어가는 것은 모터 등 기타 부분이고, 나머지는 핸드폰/전자기기에 들어가는 제품들입니다. 아직까지 자동차 비중은 크지 않고 핸드폰 쪽 매출비중이 크다는 것을 알 수 있습니다. ..
안녕하세요 오늘은 MLCC와 4월 중국 자동차 판매 데이터를 블로그에 업데이트해보려고 합니다. MLCC와 중국 자동차에 대해서는 최근 분석을 진행한 바 있고, MLCC의 경우 실제 MLCC 수출총액 데이터로 살펴보건대 수요가 줄어들 것이라는 우려는 기우에 불과해보인다고 말씀드린 바 있습니다.또한 중국 자동차와 관련해서도 3월은 증치세 효과에 의해 박살이 난 것이고 4월부터는 턴할 가능성이 크며 따라서 중국 관련된 자동차 부품주, 특히 만도도 턴할 가능성이 높다고 말씀드린 바 있습니다. 2019/04/04 - [국내주식투자] - MLCC 관련주 간단 분석 - 삼성전기, 삼화콘덴서2019/04/10 - [국내주식투자] - 아직까지 덜 오른 자동차 부품주 - 만도, 현대위아, 현대글로비스 개인적으로 이리온 팟..
안녕하세요 오늘은 자동차/부품주 관련된 데이터를 올려드리려고 합니다. 미국 시장 동향과 관련된 데이터인데요. 해당 데이터는 유진투자증권에서 발간한 "2019년 완성차 실적 회복의 키워드는 미국 시장"라는 제하의 리포트에서 발췌한 것입니다. 최근 제가 정리해드린 자동차/부품 관련 데이터들을 모아서 보시면 자동차 시장의 회복 추세를 한눈에 보실 수 있을 듯 합니다. 2019년 완성차 실적 회복의 키워드는 미국 시장 현대/기아차의 미국 시장 판매 호조 현대/기아차의 미국 시장 판매가 호조세를 나타내고 있음. 1~3월 누적 미국 판매는 2.5% 감소한데 반해 현대/기아차의 미국 시장 판매는 각각 2.0%/7.6% 증가하였음. 3월 기준 현대/기아차의 합산 점유율은 7.4%로 전년동월대비 0.6%p 상승하였음..
안녕하세요 오늘은 LCD 패널 가격 동향에 대해 간단하게 살펴보고, LCD 감산 가능성이 있는지에 대해 한번 살펴보려고 합니다. 아울러 LGD의 매력도 간단하게 점검해보려고 합니다. 아래 LCD 패널 가격 동향과 LCD 패널 수급 추이 및 전망 그래프는 2019. 4. 9. 하나금융투자에서 발간해주신 리포트에서 발췌한 것 입니다. 좋은 자료 올려주신 애널리스트님께 감사인사드리며 자료는 문제시 삭제토록 하겠습니다. 우선 LCD 패널은 18. 4. 경부터 MoM으로 계속 감소하고 있습니다. 아직까지 MoM으로 증가로 돌아서지는 않았지만 감소 추세는 약간 꺾인 것으로 보이기도 하는데, 아직 추세적으로 증가로 돌아선 것은 아닌듯 하므로 좀 더 관찰은 필요해보입니다.(아직 명확친 않음.) 한편 중대형 LCD 패널..
안녕하세요 오늘은 시클리컬 업종 전반의 매력도에 대해 한 번 살펴보려고 합니다. 2019. 4. 5. SK증권에서 나온 "Cyclical bulletin release"라는 제하의 리포트를 기반으로, 제 사견을 덧붙여 보려고 합니다. 좋은 자료 만들어주신 애널리스트님께 감사인사드리며 자료는 문제시 삭제토록 하겠습니다. 아울러 리포트 내용 전반을 살펴볼만 하니 꼭 한 번 보시면 좋을 것 같습니다. I. 시클리컬 업종 전반에 대한 평가SK 증권 코멘트 -소재/산업재의 주가가 모멘텀 없이 흘러가고 있습 니다. 1분기 실적을 보더라도 크게 기대하기는 어 렵죠. 조선이 그나마 추정치에 부합하고, 유틸/상 사와 정유는 큰 폭의 하회가 예상되네요 필자 코멘트 -화학/정유는 그다지 좋지 않아보이며 조선은 실제보다 기대..
안녕하세요 오늘은 MLCC 관련주에 대해 간단하게 분석을 해보려고 합니다. MLCC 관련주(삼성전기, 삼화콘덴서)가 작년에 크게 조정을 받은 이유부터 먼저 살펴보는 것이 좋을 것 같은데요. 작년 조정은 1) 전방 산업(특히 스마트폰) 수요 둔화 우려와 2) 업체들의 증설이슈에서 촉발된 것 입니다. 그런데 최근 MLCC 수출입 데이터를 보니 이런 우려는 다소 과장된 측면이 있는 것으로 보입니다. 아래 자료가 MLCC 수출액을 그래프로 표시한 것인데요.우선 MLCC 수출 자체는 2002년부터 꾸준하게 우상향중인 것을 알 수 있습니다. MLCC는 거의 대부분 가전제품에 들어가기 때문에 전자기기 숫자가 늘어나면서 MLCC 사용량이 늘어나고 절대적인 수출액수 역시 우상향할 수 밖에 없는 것이죠. 개인적으로는 이렇..
안녕하세요 오늘은 보톡스 산업 전반에 대해 살펴보는 시간을 가지려고 합니다. 아시겠지만 보톡스는 매년 높은 성장률을 보이고 있는 성장산업 중 하나입니다. 사람들의 소득이 늘어나면 미용에 대한 관심은 더 커질 것으로 생각되고, 보톡스 수요 역시 커지면 커졌지 줄어들 것으로 생각되지는 않기에 앞으로도 이런 성장세는 지속되리라 생각되구요.최근 국내 여러 제약사에서 보톡스 생산을 시작하거나 시작할 예정이어서 이쪽 분야에 관심을 갖기 시작한 분들이 많이 계실듯 하여, 보톡스 산업 전반에 대해 정리해보려고 생각하게 되었습니다. 한국투자증권에서 2019. 3. 29. 나온 "보툴리늄 톡신: 이제 전세계를 주름잡다"라는 제하의 리포트 내용을 많이 참고하였습니다. 리포트를 작성해주신 애널리스트님께 감사인사드리며 해당 자..
안녕하세요 어제 LGD 투자 재개와 관련된 기사를 공유드린바 있는데, 오늘 리포트를 살펴보다 OLED 장비주와 관련해서 잘 정리된 리포트를 발견해서 관련 내용을 정리해서 올려드립니다. 자료는 2019. 3. 19. 미래에셋대우 김철중 애널리스트님이 발간하신 "China bidding으로 보는 중국 OLED 투자"에서 발췌했습니다. 문제시 삭제하겠으며, 좋은 자료 정리해서 발간해주신 애널리스트님과 해당 증권사에 감사인사도 드립니다. 1. 우선 중국 패널 업체의 장비 입찰 건수가 바닥을 찍고 올라오는 모습을 보이고 있습니다. 2. OLED 장비 업체 선정 결과이구요. 3. BOE 투자 현황을 정리한 지도입니다.4. 개인적으로 아래 데이터를 눈여겨 봤습니다. 중국 업체들의 장비 발주 스케줄과, OLED 투자 ..
안녕하세요 "LGD 플렉시블 OLED E6 세 번째 라인 일부 투자 소식"에 관한 기사가 나왔기에 관련 내용 공유드립니다. 자세한 내용은 여기를 누르셔서 직접 확인해보시기 바랍니다. 간략하게 말씀드리면 LGD에서 플렉시블 OLED와 관련된 E6 세번째 라인에 대해 투자를 재개하기 시작했다는 기사인데요. 최근들어 OLED 관련된 얘기를 많이 드리고 있습니다. OLED 관련 얘기는 저뿐만 아니라, 투자 관련 블로거분들이나 팟캐스트 등에서도 많이 나오고 있는 것으로 알고 있습니다. 얘기가 많이 나온다고 해서 무조건 투자가 성공하는 것은 당연히 아니기 때문에 검증이 필요합니다만, OLED 관련 스토리를 들어보면 굉장히 매력적입니다. 이전에 설명해드린 바 있지만, 투자 포인트를 반복해서 설명드리면1) 삼성은 대형..
안녕하세요 오늘 오전에 자동차와 관련된 칼럼을 작성했는데, 오후에 리포트를 읽다보니 좋은 데이터가 정리된 리포트가 있어서 여기에 있는 데이터를 발췌해서 정리하기로 했습니다. 자동차 관련주에 관심있는 분들에게 도움이 되면 좋겠습니다. 아래 자료는 신한금융투자 정용진 애널리스티님이 쓰신 "차화정-신한 자동차 화장품은 정용진" 제하의 리포트에서 발췌한 것 입니다.(애널분 성함이 인상깊네요 ㅎㅎ;) 정리해주신 애널리스트님께 감사드리며 문제시 즉시 삭제하겠습니다. 1. 현대차 쏘나타 신차 사전예약 결과 비교 전작인 YF나 LF에 비해서는 부진하나, 전년도 월평균 판매량에 비해서는 증가된 수치를 보여주고 있습니다. 세단의 인기가 예전같지 않다는 점을 고려하면 선방했다고 개인적으론 판단하구요. 이정도 추세만 유지해줘..
안녕하세요 오늘은 자동차 부품주와 관련해서 중간 점검을 해보는 시간을 가져보려고 합니다. 자동차 부품주와 관련해서는 2019/01/15 - [투자관련칼럼] - 중국의 부양책으로부터 찾은 간단 투자아이디어 - 자동차 부품주에서 이미 한 번 말씀드린 바 있는데요. 당시 말씀드렸던 투자아이디어는 중국에서 자동차 소비 진작책이 나올 것이고 -> 그 결과 중국 내 자동차 판매량이 늘어나므로 자동차 부품주가 수혜를 받는다는 것이었습니다. 이후 자동차 부품주 투자를 시작했고 그 뒤로도 자동차 부품주에 대해 공부하다가 우연히 팟캐스트 신과함께의 김준성 애널리스트님의 방송을 듣게 되었습니다. 이 방송을 통해 자동차 산업의 신차사이클에 대해 이해하는 계기가 되었는데요. 방송 이후 추가적인 공부를 하다보니 자동차 부품주에 ..
안녕하세요 최근 유통업 관련된 기업들을 정리해나가고 있는데요. 지난번에는 유통업 전반에 있는 이슈들과 향후 전망에 대해 포괄적으로 살펴봤고, 오늘은 유통업 중에서도 면세점 관련 기업, 그중에서도 호텔신라를 위주로 살펴보려고 합니다. 글을 읽어보시기에 앞서서 지난 번 썼던 글을 한 번 읽어보시면 도움이 되실 것 같습니다.2019/03/04 - [투자관련칼럼] - 유통업 관련 정리(1) - 유통업 관련 총론편 아래 글들을 호텔신라와 관련해서 제가 이전에 썼던 글들인데, 역시 한 번 읽어보시는 것도 괜찮을 것 같구요 2018/11/18 - [투자관련칼럼] - 사드보복 완화 관련 수혜주 찾기(1) - 화장품주는 어떨까?2018/11/17 - [투자관련칼럼] - 사드보복 해제 가능성? 중국 현지 교민이 전하는 소..