안녕하세요 반도체 업황 논란이 지속되다가 최근에는 다시 투자심리를 회복하는 듯한 모습입니다. 반도체의 경우에는 애널리스트 역시 좋아진다는 사람과 나빠진다는 사람들로 나뉘어 있어서 일반 투자자로서는 상당히 혼란스러운데요. 저 역시 반도체의 경우에는 판단하기가 어려워서 이 부분에 대해 좀 더 조사를 해봐야겠다고 생각하게 되었습니다. 애널리스트의 경우 애널리스트 개인의 분석에 좌우되기 때문에 객관적이지 않을 수 있다고 생각해서, 반도체 회사들은 어떻게 생각하는지 알아보는 것이 낫겠다는 생각이 들었습니다. 그래서 삼전, 하이닉스, 마이크론의 컨퍼런스콜 내용을 한 번 찾아봤습니다. 우선 삼성전자부터 한 번 살펴보겠습니다.아래 내용은 삼성전자 IR자료에서 갖고 온 것입니다.사업군별 Q3 실적 및 향후 전망반도체【 ..
안녕하세요 오늘은 이베스트투자증권에서 운영하는 팟캐스트인 이리온에서 5G, IPTV, SKT, LG유플러스 편을 듣고 내용을 요약, 정리한 것입니다. 이리온 팟캐스트는 쉽고, 재밌고, 유익한 증권투자방송을 표방하는 방송인데요. 애널리스트들이 직접 나와서 토론형식으로 진행된다는 점이 상당히 흥미롭습니다. 애널리스트들이 본인 리포트를 가지고 설명하는 방식으로 방송을 진행하는데 중간중간에 증권가에서는 어떻게 생각하는지 기관투자자의 의견을 들을 수 있어서 나름 도움이 됩니다. 그리고 아무래도 애널리스트들은 전문가다보니 내용이 깊이가 있어 좋구요. 그 산업 전반의 지식을 쌓는데도 도움을 주는 것 같습니다. 차 안에서 운전하면서 들은 방송을 하루 지나서 요약, 정리하는 것이라 기억이 부정확할 수 있다는 점 양해바라..
안녕하세요 오늘은 티케이케미칼과 관련해서 몇가지 투자관련 포인트를 설명드리고자 합니다. 밸류에이션 측면과 몇가지 호재 위주로 설명드리려고 하는데요, 항상 종목 관련된 레포트를 쓸 때는 조심스럽습니다. 늘 말씀드리는 것이 매도/매수는 본인의 판단이며 매도/매수에 따른 결과는 본인에게 귀속되기 때문에 절대 본인의 판단으로 투자하셔야 한다고 강조드리고 있습니다. 이 레포트도 그런 점에서 비판적으로 읽어보시길 바랍니다. 우선, 티케이케미칼이 어떤 기업인지 잘 모르시는 분들은 이전에 쓴 2018/10/29 - [국내주식투자] - 티케이케미칼 관련 기초조사 글을 먼저 읽어보시길 바랍니다. I. 밸류에이션 및 차트 분석(지지선)현재 티케이케미칼은 PBR 평균 레벨인 0.9에 한참 못 미치는 0.57수준(네이버 증권 ..
안녕하세요 오늘은 티케이케미칼에 대해 간단히 조사해보았습니다. 티케이케미칼 투자에 앞서 회사에 대해 조사, 연구하기 위한 목적으로 작성한 것이고 본격적으로 투자를 권유하는 내용의 글이 아니라는 점 알아주셨으면 합니다.다시 한 번 반복하지만, 개인적 공부목적으로 쓴 글이고 여러분들께도 공유드리고자 여기에 올리는 것으로 매도/매수 권유 글이 아닙니다.티케이케미칼의 투자포인트와 관련된 내용은 조만간 칼럼으로 써 볼 생각이니 관심있으시면 나중에 읽어봐주시면 되겠습니다. 아래 내용들은 흥국증권 7월 4일자 레포트 내용을 발췌, 요약, 정리한 것 입니다. I. 회사개요SM그룹의 섬유/화학을 담당하는 기업으로 장섬유, 스판덱스, PET칩 을 생산합니다. 안정적인 주택건설사업과 지분법 이익이 강점입니다. II. 연혁 ..
안녕하세요 오늘은 간단하게 투자 아이디어를 공유해볼까합니다. 최근 장이 안좋습니다만 이전 칼럼에서 쓴 것 처럼 현재가 오히려 분할매수 타이밍이라고 생각합니다. 그래서 이럴 때일수록 종목탐색을 게을리해서는 안된다고 생각하구요. 오늘은 POSCO 얘기를 해볼까하는데요. 보고서라고 할 만한 수준은 안되고 간단하게 투자아이디어를 공유할까합니다. 기본적으로 제가 씨클리컬 업종에 투자할 때 가장 중요하게 생각하는 것은 PBR과 ROE입니다. 나중에 칼럼으로 한 번 다뤄볼까합니다만, 씨클리컬 업종들의 경우 다음과 같은 싸이클을 그리는 것 같습니다. 1. 침체기PBR도 낮고 ROE도 낮습니다. 극단적으로 업황이 안 좋은 경우 영업이익이 (-)를 기록하기도 합니다.2. 회복기ROE가 회복되기 시작합니다. 아직까지는 높은..
안녕하세요 오늘은 롯데케미칼 역발상 투자에 대해 말씀드리고자 합니다.이전에 2018/10/01 - [투자관련칼럼] - 롯데케미칼 저점 매수 노려봐도 되지 않을까라는 칼럼을 쓴 적 있는데요, 이번에도 역시 같은 관점에서 말씀드립니다. 다만 역발상 투자에 있어서 주의 해야 할 점은 역발상투자가 상승 시점까지는 담보하지 않는다는 점입니다. 역발상 투자의 기본이 "안 좋을 때 사서 좋아질 때 판다"는 것이므로, 상승 시점까지는 오랜 인고의 세월이 필요합니다. 이런 점에 대해서 이해하시고 이 글을 봐야지, 그렇지 않으면 글을 이해하기는 힘들 수 있을 겁니다. 하나투자증권에서 10월 10일 나온 레포트를 기반으로 투자 아이디어 설명드리겠습니다. 정유Short-석유화학Long, 지금부터 유효하다 국경절 종료 이후 거..
안녕하세요 오늘은 삼양통상이라는 기업에 대해 소개해드리고자 합니다. 삼양통상이 뭐하는 업체인지 부터 간단히 살펴보도록 하겠습니다. 삼양통상은 피혁업체인데요, 피혁제품이 매출의 대부분을 차지하고 있는 업체입니다. 이런 업체들은 특징이 분석하기가 굉장히 쉽다는 점입니다. 그리고 스프레드 산업이라는 점도 중요한데, 스프레드산업이란 원가-판매가 차익을 먹는 산업을 말합니다. 피혁제품같은 경우에는 크게 생산량이 증가하지도, 수요가 증가하지도 않기 때문에 스프레드는 대게 원가에 연동된다고 보시면 될 것 같습니다. 피혁제품의 원가는 소 가죽(원피) 가격이 결정하겠죠. 우선 재무제표부터 살펴보시겠습니다. 기업 분석에 있어서 재무제표 분석은 가장 기본이 되는 분석이라고 보아야 합니다. 피혁제품이라고 해서 재미없는 산업일..
안녕하세요 오늘은 롯데케미칼에 대해 한번 살펴보고자 하겠습니다.롯데케미칼의 투자 포인트는 너무 심플해서 자세히 설명드릴 것도 없을 것 같습니다. 바로 "싸보이니까 사자"는 것이죠. 롯데케미칼의 경우 작년을 기준으로 주가가 최고점을 찍고 계속해서 주가가 내리막길을 걷고 있는 상황입니다. 씨클리컬 기업 투자의 어려움이기도 합니다. 롯데케미칼 주가가 빠지는 데에는 여러가지 이유가 있는데요, 그 중 가장 큰 것은 아무래도1. 기업들의 경쟁적인 증설로 인한 업황 악화 우려2. 무역분쟁으로 인해 수요감소 우려가 아닐까 생각합니다. 씨클리컬 업계는 특성상 잘나갈때와 못나갈때의 차이가 극심합니다. 롯데케미컬 역시 석유화학 제품을 생산하는 업체로서 씨클리컬 업체인데요. 개인적으로는 씨클리컬 업체에 투자할때에는 PBR차트..