안녕하세요 오늘은 하이닉스, 삼성전자와 관련된 이야기, 반도체 업황 전반에 대한 이야기를 DB금융투자에서 나온 '메모리 반등의 루틴'이라는 제하의 리포트를 통해 해보려고 합니다. 아주 좋은 리포트라고 생각하며, 투자 방향을 전면 수정하는데 큰 도움을 주었습니다. 좋은 리포트라고 생각되니 꼭꼭 풀텍스트를 읽어보시길 강추드립니다. 다만 리포트의 내용은 많이 참고 하였지만, 투자 방향에 있어서는 애널리스트님과 의견을 다소 달리해보았습니다. 아래에선 리포트 내용을 요약하였고 중간중간 사견을 첨부하였으며, 말미에는 제 의견을 정리해보았습니다. Summary최근들어 메모리 업체들의 의미있는 주가 상승이 발생하고 있다. 연초대비 삼성전자와 SK하이닉스의 주가는 27~35% 수준 상승하였고, 관련 장비, 소재업체들의 ..
안녕하세요 즐거운 명절입니다. 다들 귀향길 안전운전하셨는지 궁금하네요. 연휴 때면 운전하랴 이동하랴 시간도 많이 걸리고 참 지루한데 우리 같은 주식쟁이들은 이럴때 주식 팟캐스트 들으면서 공부하는 것도 괜찮을거 같다는 생각이 듭니다 ㅎㅎ 신과 함께 워낙 유명한 팟캐스트라서 대부분 분들이 들으셨을걸로 생각하는데, 이번에는 꼭 들어보시면 좋을 듯한 방송이 있어서 추천올리게 되었습니다. 메모리쪽에 일가견이 있으신 노근창 센터장님 편인데요, 제목은 다가오는 D램의 시대!입니다. 1시간 10분여 짜리 방송인데, 길이가 좀 길긴하지만 메모리 반도체 관련 투자시 꼭 알아야 할 지식들도 정리해주시고 향후 전망도 들려주셔서 참 들을만한 방송이었습니다. http://www.podbbang.com/ch/15781?e=2317..
안녕하세요 오늘은 빅싸이클에 관한 이야기를 해보려고 합니다. 일시적인 실적 개선주를 노리는 투자전략도 좋지만, 실적 개선이 일시적인 경우에는 시간이 좀 지나면 실적이 깨지면서 주가가 다시 하락하는 경우가 많다는 점에서 지속 가능성이 크지는 않습니다. 그래서 개인적으로는 빅싸이클을 기다리는 투자 전략을 상당히 선호합니다. 이런 투자관을 갖게 된 것은 바로 5g테마주를 보면서 였습니다. 주식에 대한 지식이 미미해서 5g 테마주를 놓친게 대단히 아쉬웠는데, 지나간 버스는 잊어버리고 앞으로 올 기회를 대비하는 것이 투자자의 자세라고 생각해서 5g 테마주를 놓친 이유에 대해서 생각해보았습니다. 1. 5g는 빅싸이클인데, 빅싸이클의 초반에 약간 상승한 것을 보고 쫄아서 들어가지 못했다.2. 빅싸이클의 도래를 간과하..
안녕하세요 오늘은 일본 제재의 긍정적인 효과에 대해 말씀드리고자 합니다. 일본에서 반도체 핵심 소재 공급을 중단했다는 뉴스가 나오고 나서 IT 업종부터 조정받기 시작해서 지수가 큰 폭으로 하락한 상황인데요. 그런데 몇일만에 일본 제재의 영향으로 DRAM/NAND쪽 가격이 꿈틀거리고 있습니다. 최근 DRAM 가격 하락은 데이터 센터 투자 축소와 관련이 있습니다. 이러한 데이터 센터 투자는 매크로 경기와 연관성이 크다고 개인적으론 이해하고 있는데요, 미중무역분쟁으로 기업들이 투자를 꺼리는 상황이어서 데이터 센터 투자가 많이 줄어든 상황입니다. 모든 상품이 그렇듯 DRAM 역시 수요-공급에 의해 가격이 결정되는데 수요가 증가하기 어려운 상황에서 가격은 공급에 의해 결정될텐데, 공급이 많이 늘어난 상황이어서 디..
안녕하세요 블로그를 봐주시는 분들은 알겠지만 최근 소재 국산화 관련 테마에 완전히 꽂혀있는 상황입니다 ㅎㅎ 사람마다 생각이 다르겠지만, 개인적으로는 이번 일본 제재는 자충수로, 국산 소재 업체들에는 엄청난 기회라는 생각입니다. 다만 테마투자는 지양하고 가치투자를 지향하기 위해서는 정확한 팩트를 바탕으로 실질적으로 수혜를 볼 수 있는 기업에 투자하는 것이 중요하다는 생각입니다. 최근 소재주들이 비교적 단기간 급등했지만 요 몇일간 조정이 나오면서 뇌동매매자들이 떨어져나가는 느낌이고, 펀더멘탈과 단기실적이 받쳐주는 종목에 투자한다면 투자 가치는 여전히 있다는게 제 생각인데요. 이 쪽 분야도 파다보니까 비교적 옥석이 가려지는듯한 느낌입니다. 여러가지 리포트들과 뉴스들을 바탕으로 팩트라고 생각되는 내용들을 정리해..
안녕하세요 오늘은 테마주와 가치주에 대한 평소 제 생각과 아울러, 소위 일본 반도체 소재 수출 제재 관련 수혜주에 대한 사견을 밝혀보려고 합니다. 2019/07/03 - [투자관련칼럼] - 위기는 곧 기회 - 일본 반도체 소재 수출 제재 관련 수혜주에서 일본 반도체 소재 수출 제재 관련주로 포토레지스트, 에칭가스, 폴리이미드 관련주들을 소개해드린 바 있는데요. 글을 쓰고 나서 관련 종목들을 비교적 큰 폭의 조정을 받았고 오늘 다시 약간 상승하는 모습을 보여주고 있습니다. 당시 글에서 분명히 "단기적으로 많이 올랐기 때문에 신규 매수를 추천드리진 않는다"고 말씀드린바는 있습니다만.. 개인적으로는 일부 종목은 여전히 보유하고 있는 상황입니다.(단기 급등에 따른 리스크가 있어서 책임도 못지는데 추천할 순 없기..
안녕하세요 오늘은 일본의 반도채 소재 수출 제재와 관련된 이야기를 해보려고 합니다. 미국의 화웨이 제재때와 마찬가지로, 위기때는 늘 새로운 기회가 만들어지는 것 같습니다. 화웨이 제재 때도 국내 반도체 업체들의 피해를 우려하는 투자자도 있었지만 역발상으로 화웨이 제재에서 수혜를 볼 업종을 발굴한 투자자들은 단기간에 큰 수익을 거둘 수 있었습니다. 이번 일본의 반도체 소재 수출제재도 마찬가지입니다. 단기간 국내 산업 피해를 우려해서 주식을 하팔아야 한다고 생각하는 투자자도 있을테지만 언제나 그래왔듯 위기속에서 새로운 기회를 적극 발굴하는 투자자만이 큰 이익을 얻을 수 있을 겁니다. 사실 지난주 일본의 반도체 소재 수출제재 발표 이후 즉시 칼럼을 썼어야 하지만 잘 모르는 섹터라 일단 매수 후 뒤늦게나마 칼럼..
안녕하세요 오늘은 OLED 산업과 관련된 밸류체인을 한 번 정리하는 시간을 가져보려고 합니다. 메모리쪽도 그렇지만 OLED쪽도 장비주들이 워낙 많기 때문에 정리하는게 쉽지 않은 듯 합니다. 게다가 기술적 용어들이 많이 나오기 때문에 더욱 어려움이 많은것 같은데요. 관련 기업을 서칭하다가 비록 오래 전 리포트이긴 하지만 정리가 잘된 리포트를 찾아서 이를 정리해서 소개해드리면 좋겠다고 생각하게 되었습니다. I. OLED 장비주 투자포인트는?들어가기에 앞서, 과거 OLED 장비주와 관련해서 썼던 글들을 먼저 살펴보시면 좋을 것 같습니다. 특히 OLED 장비주 투자포인트와 관련된 내용들은 꼼꼼히 보시면 좋지 않을까 싶습니다. 2019/06/12 - [투자관련칼럼] - OLED 소재 장비주 투자포인트 정리2019..
안녕하세요 오늘은 OLED 소재/장비주 투자포인트와 OLED 공정 과정에 대해 총 정리해보는 시간을 가져보려고 합니다. 그간 OLED 소재/장비주에 대해서는 이야기를 많이 드렸었지만 공정에 대해서는 정리해본 적이 없어서 이번 기회에 공정에 대해 정리해보고, 투자 포인트 역시 다시 한 번 점검해보는 기회를 가져보려는 것입니다. 우선 과거 썼었던 OLED 소재/장비주 관련 글을 보시면 투자 포인트라든지 그간 어떤 뉴스 플로우가 있었는지 체크해보실 수 있을 것 같습니다. 2019/02/09 - [국내주식투자] - OLED 장비주 최근 상황 및 주목받는 이유 살펴보기2019/02/17 - [투자관련칼럼] - OLED 장비주 빅싸이클의 시작? 중국 역시 OLED 투자에 집중하는 모습2019/03/19 - [국내주..
안녕하세요 오늘은 현 시점 IT 업종 전반의 매력을 점검해보는 시간을 가져보려고 합니다. 마켓 타이밍 무용론을 말씀하시는 분들이 많고, 개인적으로도 그 견해에 동의하지 않는 것은 아니지만 IT업종과 같은 시클리컬 업종(저는 개인적으로 IT도 사이클이 있는 업종이라고 생각합니다)에 투자할 때는 사이클이 업하는 시기인지 다운하는 시기인지를 잡는 것도 굉장히 중요하다는 생각때문에 투자 타이밍을 잡는 것도 매우 중요하다는 생각을 하고 있습니다. 오늘은 현재 시점, 즉 2019년 6월 현재 IT업종 전반의 매력도를 생각해보고 구체적인 투자 타이밍을 예측해보려고 하는데요. 미래에셋대우에서 나온 Monthly Insight라는 제하의 리포트 내용이 현 시점 IT업종에 대한 제 생각과 유사해서 이 리포트를 기반으로 설..
안녕하세요 오늘은 무역전쟁과 경제, 그리고 주식시장과 관련된 이야기를 해볼까 합니다. 아시다시피 어제 밤 미국 시장은 2%대 폭등을 하였습니다. 우리나라 주식시장 역시 2020을 찍고 더 내려갈것 같은 분위기를 만들다가 최근에는 서서히 반등이 나오는 분위기이구요. 5월달만 해도 부정적인 사람들이 상당히 많았는데, 5월 말부터 분위기가 조금씩 바뀌기 시작하더니 6월은 시작이 상당히 좋습니다. 그런데 참 이상합니다. 뉴스에서는 연일 무역전쟁과 관련된 이야기가 나오고 있고, 우리나라 경제가 어렵다는 이야기가 나오는데 주식시장은 왜 더 폭락하지 않을까요? 저는 시장에 오래 있었던 투자자도 아닐뿐더러, 수익률도 변변치 않기 때문에 이런 이야기를 할 자격이 있는지는 모르겠습니다만 개인적으로 투자를 하면서 느낀 바가..
안녕하세요 오늘은 개인적으로 이해할 수 없는 낙폭과대주나 낙폭과대 섹터에 대해 공유해보고자 합니다. 여기에는 제가 투자했다가 손실이 아주 커졌기도 했던 종목들이나 섹터도 포함되어 있습니다. 편향이 있을 수 있으니 참조만 하시기 바라며, 종목 선택이나 투자는 본인의 책임임을 우선 강조드립니다. 1. 2차전지 섹터개인적으로 2차전지 섹터를 참 좋게 보고 있었고 여기 비중도 상당히 컸었습니다. 들고 있던 종목으로는 코스모신소재, 코스모화학, 피앤이솔루션이 있었는데요. 이미 조정이 많이 된 상태에서 샀지만 '바닥 밑에 지하'를 구경하게 해준 종목들입니다. 이후에 뭔가 잘못 판단한 부분은 없는지, 종목들을 다시 살펴보고 성찰하는 시간을 가졌습니다.2019/05/20 - [국내주식투자] - 2차전지 종목 매력도 비..