*가투소에서 어떤 분이 댓글로 분식회계 가능성도 있어보인다는 말씀을 하셨습니다.(유니켐)(오후 4시 관련 내용 추가)1. 재무와 현금흐름이 별로고2. 재고자산 매출채권은 꾸준히 늘어나는데 현금흐름은 개선될 기미가 안보이니 재고자산을 통한 분식이 아닌지 의심이 되고3. 단기차입도 많고 매분기 유형자산 투자가 너무 많아보이고 회사가 잘 되는 시점이라면 직원을 늘려야할 판에 이번에 퇴직금이 많다는 말씀을 하셨는데, 일리가 있어보여서 글에 추가합니다. 저도 이 부분은 좀 더 살펴보고 투자 여부를 결정해야 할 것 같네요.관련 내용 참조하셔서 신중투자하시기 바랍니다.사견으로는, 분식 가능성이 없는 것은 아니나 현재는 분명 좋아지는 상황인건 맞는것 같은데, 안정적인 투자를 원하신다면 유니켐보다 삼양통상이 더 매력적인..
안녕하세요 오늘 화웨이가 구글 관련 서비스에 접근하는 것도 제한을 받을 것이라는 내용이 알려지면서 삼성전자를 비롯한 스마트폰 관련주들이 들썩였는데요. 이것이 미칠 영향에 대해 분석한 리포트가 많이 발간되었는데, 그 중 하나로 하이투자증권에서 발간된 리포트를 소개해드리고자 합니다. 자료를 작성해주신 애널리스트님께 감사드리며 자료는 문제시 삭제토록 하겠습니다. Huawei 스마트폰 사업 개괄2018 년 Huawei 의 스마트폰 출하량은 2.05 억대이며 올해 출하 목표는 2.5 억대다[그림 1]. 지역별 출하비중은 중국 51%, 유럽 21%, 중/아 9% 등으로 구성되어있다[그림 3]. 글로벌 스마트폰 출하 성장률이 둔화된 상황에서도 자국 시장뿐만 아니라 서유럽과 중/아 시장에서의 출하 성장률이 매우 빠른 ..
안녕하세요 오늘은 2019 1Q 실적을 통해 2차전지 종목들의 매력도를 비교해보려고 합니다. 아주 주관적으로 진행한 것이라 참조만 하시는게 좋을 것 같습니다. 모두 기존에 보유했거나 보유중인 종목들로 bias가 있을 수 있다는 점은 양해부탁드리겠습니다. I. 우선 종목들의 1Q 실적과 밸류에이션부터 살펴보겠습니다.1. 코스모신소재 2. 코스모화학3. 신흥에스이씨4. 에코프로비엠 II. 분석1. 코스모화학과 코스모신소재는 제가 잘못 판단한 종목이란 생각이 듭니다. 우선 코스모화학의 경우 황산코발트 부문에 주목해서 투자한 것입니다만.. 황산코발트의 매출비중이 너무 미미하여 동사는 사실상 2차전지주라기 보다는 이산화티타늄 기업으로 보는게 맞다는 판단입니다. 코스모신소재의 경우 한창 케파 증설이 이루어지고 있는..
안녕하세요 오늘은 자동차부품주 밸류체인들의 1분기 실적들을 비교 분석한 리포트를 소개해드리고자 합니다. 해당 리포트는 한국투자증권에서 5.17. 발간된 리포트입니다. 자료를 작성해주신 애널리스트님께 감사 말씀드리며 혹시 문제시 자료는 삭제토록 하겠습니다. 실적 시즌만 되면 내가 투자한 기업들의 희비가 교차하곤 하는데요. 생각보다 실적이 잘 나온 기업은 주가가 더 오르기도 하고 실적이 안 나온 기업들은 주가가 내리기도 합니다. 특히 어닝서프라이즈 나온 기업들은 보다 주목할 필요가 있는데, 생각보다 더 상황이 좋다는 의미가 되므로 향후 주가 상승의 원동력으로 작용하기 때문입니다. 아시다시피 자동차 업종들의 분위기가 괜찮습니다. 그런데 이런 상황에서도 실적이 좋아진 기업이 있는 반면 오히려 나빠진 기업들도 있..
안녕하세요 최근 이어지는 조정으로 많은 분들이 지치고 힘들어하실 것으로 생각됩니다. 막연한 불안감을 갖기 보다는 밸류에이션과 과거 사례를 통해 지금이 어느정도 수준인지를 객관적으로 살펴보는 것이 상황을 냉정히 보는데 도움이 됩니다. 그런 의미에서 이번 리포트는 상당히 좋은 자료라고 생각되어 공유를 하게 되었습니다. 막연한 긍정론도, 부정론도 아니라 객관적으로 상황을 살펴보시면 좋을 것 같습니다. SummaryKOSPI 1개월 이내 8% 하락 이후, 반등 확률 75% KOSPI 최근 1개월 고점 대비 전일(5/14) 저점 수익률은 -8.67%이다. 이러한 현상은 2011년 이후 1년에 1번 이상 발생했으며, 이후 1개월 수익률은 낙폭이 축소되어 왔다. 현재 시장에 대한 공포는 공감하지만, 데이터는 하락보다..
안녕하세요 오늘은 간단한 투자아이디어를 공유해보려고 합니다. 투자 아이디어를 얻은 곳은 이베스트 팟캐스트 이리온입니다. 해당 방송에서 최근 처럼 시장 전체가 빠진 경우 반등국면에서는 씨클리컬 쪽이 빠르게 올라온다는 내용을 들었습니다. 그래서 좀 더 내용을 살펴보고자 이베스트투자증권에서 나온 리포트를 찾아보았습니다. 2019. 5. 15. 나온 리포트이고, 리포트 중에서 관련 부분만 발췌해보았습니다. 업종별로 살펴보면 반등 구간에는 시클리컬 업종의 성과가 긍정적이었고, 금융과 소비재 업종은 상대적으로 반등 속도가 뒤쳐졌다. 특 히 조선, 기계, 에너지, 철강, 건설 등의 업종이 확률적으로 반등은 빠른 모습을 보였다. 이러한 현상은 2011년 이후의 빠른 주가 하락 원인에는 글로벌 경기에 대한 우려가 핵심적..
안녕하세요 오늘은 삼성전자에서 향후 대형 OLED TV 계획을 세우고 있지 않다는 내용의 기사를 소개해드리고자 합니다. 그간 OLED와 관련된 이야기를 많이 드렸고 OLED 양산 관련 장비주들을 좋게 보고 있다는 말씀도 한 바 있습니다. 2019/03/19 - [국내주식투자] - OLED 장비주 관련 데이터 정리2019/03/19 - [국내주식투자] - [공유]LGD 플렉시블 OLED E6 세 번째 라인 일부 투자 소식2019/02/17 - [투자관련칼럼] - OLED 장비주 빅싸이클의 시작? 중국 역시 OLED 투자에 집중하는 모습2019/02/09 - [국내주식투자] - OLED 장비주 최근 상황 및 주목받는 이유 살펴보기 거기에는 삼성전자를 비롯하여 대부분의 업체들이 결국에는 OLED로 이행할 수 ..
안녕하세요 주말 연휴 사이에 미중무역협상 때문에 아주 난리가 난 상황입니다. 사실 투자자들이 혼란스러울 법한데, 다행히도 주말 사이에 긍정적인 뉴스가 몇개 나와준 덕택에 우리 증시는 오늘 생각보다는 괜찮은 모습입니다. 물론 중국이나 다른 나라 오를 때 많이 못 오른 덕도 있는 듯 하구요.관련된 분석자료들이 많이 나오고 있는 상황이라 참조하시면 대강 파악은 가능하실 것 같습니다. 오늘자 리포트 중에 좀 괜찮아 보이는 리포트(저랑 비슷한 생각을 가진 리포트)가 있어서 정리해서 올려드립니다. 짧게만 사견을 말씀드리자면, 이번에도 역시 트럼프의 뻥카일 가능성이 크다는 생각입니다. 다만, 5월 10일 정말로 관세가 부과된다면 추가적인 조정은 불가피해보이는 상황이라, 만약을 위해 포트를 일부 축소하는 것도 좋은 대..
안녕하세요 오늘은 LG이노텍과 관련된 이야기를 해보려고 합니다. LG이노텍같은 경우에는 최근 1분기 실적이 적자가 나왔습니다. 무려 11분기 만의 적자라고 하는데, 의외로 주가는 견조한 모습을 보이고 있습니다. 그 이유는 두가지가 있는데요. 1) 우선 애널리스트들의 추정치에 비해서는 적자폭이 적었다는점, 즉 생각보다 선방했다는 점과 2) 향후 모멘텀이 괜찮다는 점 때문입니다. 파트론은 주식 투자를 열심히 하시는 분들이라면 최근에 한 번정도는 들어보셨을 종목입니다. 핸드폰 카메라와 관련된 사업을 하고 있는 기업인데, 최근 주가 상승폭이 상당합니다. 파트론이 전고점을 뚫고 순항중인 이유는 간단한데, 스마트폰 시장의 구조적인 변화덕분입니다. 스마트폰 시장은 경쟁이 날로 치열해지고 있어서 업체들간의 차별화 경쟁..
안녕하세요 오늘 호텔신라 1Q19 실적 발표가 있었습니다. 간단히 말해서, 아주 좋습니다. 역시 따이공 우려는 기우였습니다. 이대로라면 올해도 역대급 실적을 갱신할 수 있을 것으로 보입니다. 여전히 업사이드는 남았다는 판단이구요. 다만.. 좀 걱정되는 것은, 요새는 어닝서프라이즈가 나오더라도 하락하는 업종들이 많아서 단기적인 주가는 어떻게 될지는 모르겠습니다. 개인적으로 주가가 하락한다면 추매로 대응할 생각입니다. 그런데.. 이정도 서프라이즈면 요즘 장 분위기에도 불구하고 상승으로 출발할 가능성이 커보이네요. 그럼, 아래에서 신한금융투자 성준원 애널리스트님께서 정리해주신 1Q19 실적 관련 코멘트를 소개하도록 하겠습니다.[호텔신라 1Q19 실적 요약] 안녕하세요.신한금융투자 성준원입니다. 호텔신라 1분기..
안녕하세요 이녹스첨단소재/원머 1Q19 실적이 공시되어서 업데이트합니다. 모두 투자하고 있는 종목들이어서, 추적/관찰 중입니다. 이녹스첨단소재는 컨센 상회, 원머는 컨센 하회입니다. 우선 이녹스첨단소재입니다. 하나금융투자 김현수 애널리스트님이 쓰신 의견입니다.(문제시 삭제)★이녹스첨단소재: OLED+반도체 비중 52%, 아직도 싸다 1Q19 Review : OLED 소재 호조 지속 2019년 1분기 실적은 매출 857억원(YoY +6%, QoQ +12%), 영업이익 120억원(YoY +6%, QoQ +5%) 으로 컨센서스를 상회했습니다. 1) 대형 패널향 OLED 소재의 경우 분기기준 최대 매출을 달성하며 실적 성장을 견인했고, 2) 소형 패널향 OLED 소재 역시 갤럭시 S10 물량 증가 및 신제품 채..
안녕하세요 오늘 만도 1Q19 실적 관련 업데이트가 있었습니다. 정규 장 종료 이후 업데이트 되었는데, 실적이 좀 안 좋게 나오는 경우 항상 이렇게 장종료 이후 실적발표를 하곤 하던데, 이런 문화도 개인적으론 없어져야 한다고 봅니다.쨌든.. 실적발표를 한 시간을 보면 알 수 있듯 실적은 좋지 않습니다. 관련된 분석을 메리츠증권 김준성 애널리스트님께서 해주셨는데, 관련 내용을 공유합니다. (문제시 삭제) 📮[메리츠종금증권 자동차 김준성] 안녕하세요 메리츠증권 김준성입니다. 만도 1Q19 실적 관련 업데이트 드리겠습니다. ▶️ 매출 시장기대치 +4% 상회, 영업이익 시장기대치 -23% 하회 - 지역별 매출 YoY 성장률: 한국 +12% (7,855억원), 북미 +35% (2,711억원), 중국 -19% (3..