안녕하세요 오늘은 저의 관심종목 중 하나인 삼성전기의 밸류에이션을 간단히 점검해보았습니다. 삼성전기는 휴대폰 부품이나 MLCC를 만드는 업체로, 특히 MLCC때문에 삼성전기에 관심을 갖고 잇는데요. 관련 전공자가 아니어서 자세한 내용은 알지 못하지만 MLCC는 전자부품에는 필수적으로 들어가는 부품 중 하나인데, 최근에는 전기자동차에 MLCC가 많이 들어가기 때문에 새로운 성장산업 측면에서 주목받고 있다고 알고 있습니다. 삼성전기는 작년에 대단한 상승세를 보여줬는데, 최근에는 큰 폭의 조정을 보이고 있죠. 차트상으로 보면 가격이 많이 저렴해진 것 같은 "느낌"을 받는데 과연 그런것인지 한 번 살펴보려고 합니다. 동사의 PBR차트를 보면, 2018년 1월 이전에는 PBR 0.9배~1.2배 사이에서 움직이던 ..
안녕하세요 오늘은 통계를 통해 시장의 변곡점이 다가오고 있는지에 대해 살펴볼 수 있는 좋은 리포트를 하나 소개해드리고자 합니다. 다만 이 리포트의 전제는 현재가 "경기 침체 국면은 아니다"라는 것을 가정한 것입니다. 따라서 지금이 경기침체의 시작이라고 생각한다면 아래 리포트에서 설명하고 있는 내용들은 맞지 않는 내용이 될 수 있다는 점 참고하시고 봐주시면 좋겠습니다. 아래 내용은 메리츠증권의 이진우 애널리스트님께서 쓰신 "복원의 '퍼즐'이 맞춰지고 있다"라는 제하의 리포트를 요약 정리한 것입니다. 시장 변곡점에 대한 판단: 2Q19에서 1Q19로 앞당겨 지고 있는 중 하지만 예상보다 먼저 Fed가 정책의 전환 가능성을 시사했다는 점, 미중 무역분쟁 이슈도 속도감 있게 해결 조짐을 보이고 있고, 펀더멘털 ..
안녕하세요 오늘 장은 특별한 이슈는 없었는데 그나마 특별했던 것 중 하나는 수소차 관련주들이 폭등했다는 점이 아닐까 싶습니다. 최근들어 수소차 관련주들 움직임이 좋다는 점은 시장 참여자라면 체감적으로 느끼고 계실 것 같고요. 그 이유 중 하나는 당연히 정부의 적극적인 정책 의지에 있다고 생각됩니다. 반면에 2차 전지 관련주들은 오늘 흐름이 그닥 안좋았는데 아무래도 시장 참여자들은 수소차와 전기차를 상극으로 보고 있는 것이 아닌가 생각됩니다. 자금이 로테이션되는 탓도 있는 것 같구요. 참 재밌는 것이, 제가 작년 10월경에 전기차/수소차 관련 리포트를 정리해서 올렸을 때 상당히 많은 분들이 수소차는 회의적이라고 했는데 요즘은 또 수소차가 대세라는 분들이 많이 보인다는 점입니다. 작년 10월에는 전기차 관련..
안녕하세요 오늘은 2019. 1. 16. 삼성증권에서 나온 "호텔신라-미리 맞은 매"라는 제하의 리포트를 요약, 정리해드립니다. 면세점 업종은 사드 보복 완화 수혜주로 유력했는데, 의외로 주가는 지지부진한 상황에 있습니다. 그 이유는 사드 보복 완화라는 호재와 중국 따이공(보따리상) 규제라는 악재가 충돌하는 상황에서 따이공 규제의 영향이 좀 더 클지 모른다는 투자자의 우려 때문인데요.개인적으로는 따이공 규제의 영향은 있겠으나 우려만큼 매출에 큰 영향은 주지 않을 것 같다는 생각을 갖고 있습니다. 구체적인 데이터가 나오기까지는 현재의 지지부진한 흐름이 지속될 수 있어보입니다만 만약 매출에 큰 영향이 없을 것으로 생각한다면 현재의 주가가 저점이 될 가능성은 상당히 커보입니다. 아래에서 자세한 리포트 내용을 ..
안녕하세요 오늘은 중국의 부양책과 관련하여 얻은 간단한 투자아이디어를 공유해보고자 합니다. 중국의 부양책이 계속해서 나오고 있다는 것은 매크로에 관심이 많은 분들은 이미 알고 계실텐데요. 투자자에 있어서는 중국의 부양책과 투자아이디어를 연결해보는 것이 보다 중요한 일이 아닐까 생각됩니다. 중국의 부양책과 관련해서 얼핏 떠오르는 수혜주로는 중국 관련 소비주, 예컨대 화장품주같은 것이 대표적일텐데 오늘은 좀 특이하게 자동차 관련주들을 수혜주로 소개해보려고 합니다. 사실 자동차주와 중국 부양책과의 연관성은 크게 몰랐던 부분인데, 제가 들어가 있는 SK증권 하인환 애널리스트님의 텔레그램 채널에서 이 투자아이디어를 얻을 수 있었습니다. 투자아이디어를 제공해주신 하인환 애널리스트님께 감사하다는 말씀을 우선 드리겠구..
안녕하세요 오늘은 중국의 새로운 부양책과 관련된 내용을 간략하게 소개해드리고자 합니다. 작년부터 중국과 관련된 이야기를 많이 드리고 있는데, 개인적으로 향후 증시의 향방은 중국에 달려있다고 생각하고 있기 때문입니다. 재작년(2017년) 상당히 좋았던 증시 분위기가 급랭하고 좋았던 경제 상황이 급격히 나빠지기 시작한 지점부터 다시 반추해보면 중국을 주목해야 하는 이유는 보다 명확한대요.2017년말~2018년부터 전세계 증시의 급격한 조정은 미중 무역분쟁 이슈가 가장 큰 원인이었음을 다들 기억하실겁니다. 그렇다면 향후 증시 상승의 키는 중국이 쥐고 있다고 보는 것이 합리적일텐데, 중국은 두가지 관점에서 지켜보는 것이 좋을 것 같습니다. 1. 미중무역전쟁 해소2. 중국의 부양책 그 중 "미중무역전쟁의 해소"는..
안녕하세요 오늘은 2019년 첫번째 분석으로 태양광 밸류체인 내 업체인 한화케미칼과 OCI에 대해 분석해보려고 합니다. 개인적으로 최근 태양광 관련 업체들을 계속 관찰하고 있는데요.동일한 태양광 밸류체인에 속해있는 양 업체의 주가흐름이 차별화될 가능성이 있을 것으로 생각되서 칼럼을 써보기로 하였습니다. 우선 본격적으로 글에 들어가기에 앞서서 태양광 밸류체인과 관련된 내용에 대해 간단히 살펴보도록 하겠습니다. 자세한 내용은 지난해 10월경에 썼던 아래 글에 잘 나와있으니 한 번 살펴보시고 글을 계속 보시는 것도 괜찮을 것 같습니다.2018/10/21 - [투자관련칼럼] - 태양광 시장에 대한 이해, 도대체 언제 턴어라운드 할까? 바쁘신 분들을 위해 태양광 밸류체인에 대해 핵심만 살펴보면 아래 그림과 같습니..
안녕하세요 논리투자입니다. 새해 인사가 늦었습니다. 투자를 시작한지는 2~3년 가까이 되었고 2년전부터 투자가 무엇인지 약간의 감을 잡기 시작했으며, 그동안 공부한것을 나누고 개인적으로도 공부한 내용을 정리하고 소통하는 공간으로 활용하고자 블로그를 시작한지는 4~5개월 가량이 된 듯합니다.그간 매일매일 글을 쓰면서 약간의 방전이 된 것도 같지만 조금이나마 도움이 되는 글을 쓰고자 열심히 노력했습니다.틀린 내용도 많지만 저와 읽어주시는 분들에게 도움이 되고자 늘 정확한 글을 쓰기 위해 노력해왔다고생각합니다.본업과 투자에서도 휴식을 취하기 위해서 1월 3일부터 1월 12일까지 멀리 휴가를 가게 되었습니다.그간 매일같이 글을 올려왔기에 혹시 궁금해하시는 분이 있을까 싶어서 미리 인사를 드리게 되었습니다. 인터..
안녕하세요 오늘은 신약 모멘텀이 있는 미국 제약/바이오주에 간편하게 투자할 수 있는 ETF인 SBIO와 BBC에 대해 소개해드리고자 합니다. 우선 본 ETF들을 소개하기에 앞서서 신약 모멘텀이 무엇인지 살펴보는 것이 좋을 것 같습니다. 제가 이전에 썼던 2018/11/26 - [투자관련칼럼] - 제약 바이오 투자방법론 (1) - 파이프라인에 주목하라를 읽어보시면 신약모멘텀이 무엇인지 감이 오실 것 같은데요. 바쁘신 분들을 위해 간략하게 "신약모멘텀"에 대해서 정리하면 다음과 같습니다.국내 보다 한층 진보된 바이오 기업을 다수 확보하고 있고, 투자환경도 선진화된 미국시장에서도 국내와 동일하게 R&D 주력의 바이오 기업들은 철저하게 개발 신약과제의 임상 이벤트에 드리븐되고 있다는 것을 확인했다. 임상의 성공..
안녕하세요 오늘은 투자자로서는 물론, 우리나라 사람으로서도 기분 좋은 소식을 하나 전해드리려고 합니다. 저번주 금요일 갑작스럽게 위메이드가 중국에서 승소했다는 뉴스가 발표되었는데요. 위메이드가 실시간 검색 순위까지 오를 정도였으니, 이 뉴스에 대한 사람들의 관심도가 높다는 것을 간접적으로 확인할 수 있었습니다. 자세한 내용은 아래의 기사들을 한 번 살펴보시면 좋을 것 같습니다.위메이드, 中 '전기패업' 서비스 금지 소송 승소(아이뉴스)中 법원 "전기패업, 미르2 저작권 침해"...위메이드 소송 승소(ZDnet) 간단하게 이번 소송 결과를 요약하면 다음 정도로 정리할 수 있을 것 같습니다.- 중국 북경 지식재산권법원은 37게임즈가 서비스 중인 웹게임 전기패업이 미르의전설2의 저작권을 침해했다고 판결- 이번..
안녕하세요 오늘은 헬스케어 투자자라면 주목해야 할 연례 이벤트 중 하나인 JP모건 헬스케어 컨퍼런스에 대해 말씀드리고자 합니다. 이제 2019년 JP모건 헬스케어 컨퍼런스가 다가오면서 컨퍼런스에 대한 투자자들의 관심도도 점점 높아지고 있는데요. 아직 JP모건 헬스케어 컨퍼런스가 무엇인지 잘 모르는 투자자분들을 위해 이 컨퍼런스에 대해 설명드리고, 투자자들이 왜 이 이벤트에 주목하는지에 대해서도 한 번 알아보도록 하겠습니다. JP모건 헬스케어 컨퍼런스란 무엇일까요?JP모건은 투자자라면 누구나 알만한 미국 유명 증권사죠. JP모건 헬스케어 컨퍼런스는, JP모건에서 주최하는 1년에 한번 열리는 바이오 기업의 IR 행사입니다. JP모건이 직접 전세계의 헬스케어 기업들을 초청해서 이뤄지게 되는데요. 이 행사는 대..
(들어가기에 앞서 - 필자는 2018. 12. 28. 기준으로 호텔신라에 대해 매수 포지션을 취하고 있으므로 bias가 있을 수 있습니다. 비판적으로 글을 읽으시기 바라며, 본 글은 정보 제공의 목적이지 매도/매수 추천글이 아닙니다.또한 매도/매수에 따른 결과는 전적으로 본인 책임으로, 필자는 어떠한 책임을 지지 않으므로 반드시 신중한 매매 하시기 바랍니다.) 안녕하세요 한달 전 쯤, 2018/11/17 - [투자관련칼럼] - 사드보복 해제 가능성? 중국 현지 교민이 전하는 소식 - 생각보다 분위기 좋아에서 사드보복 완화 움직임에 대해 소개해드리면서 사드보복 완화 관련 수혜주를 찾는 시리즈를 시작한 바 있는데요. 2018/11/18 - [투자관련칼럼] - 사드보복 완화 관련 수혜주 찾기(1) - 화장품주..