안녕하세요 반도체 업황 논란이 지속되다가 최근에는 다시 투자심리를 회복하는 듯한 모습입니다. 반도체의 경우에는 애널리스트 역시 좋아진다는 사람과 나빠진다는 사람들로 나뉘어 있어서 일반 투자자로서는 상당히 혼란스러운데요. 저 역시 반도체의 경우에는 판단하기가 어려워서 이 부분에 대해 좀 더 조사를 해봐야겠다고 생각하게 되었습니다. 애널리스트의 경우 애널리스트 개인의 분석에 좌우되기 때문에 객관적이지 않을 수 있다고 생각해서, 반도체 회사들은 어떻게 생각하는지 알아보는 것이 낫겠다는 생각이 들었습니다. 그래서 삼전, 하이닉스, 마이크론의 컨퍼런스콜 내용을 한 번 찾아봤습니다. 우선 삼성전자부터 한 번 살펴보겠습니다.아래 내용은 삼성전자 IR자료에서 갖고 온 것입니다.사업군별 Q3 실적 및 향후 전망반도체【 ..
안녕하세요 오늘은 미국에서 다시 한 번 버블이 생길 가능성에 대해 점검해보고자 합니다. 기존에 미국의 고PER가 상당히 불안하다, 금리가 인상되서 불안하다는 등 미국을 안좋게 보는 얘기를 많이 드렸었는데, 미국 정책 방향이 더욱 버블을 형성하는 쪽으로 가고 있어서 이제는 더 큰 버블이 올 가능성을 배제해서는 안된다는 생각이 들어서 글을 쓰게 되었습니다. 정책 중에 네 가지 정도를 생각하고 있는데요. 도드 프랭크법 완화, 중산층 감세안 통과 가능성, 1조달러 인프라 투자, 그리고 마지막으로 연준의 비둘기파적인 태도입니다. 각각에 대해서 살펴보겠습니다. 1. 도드 프랭크법 완화어제 미국에서 도드프랭크법을 완화하는 법안이 통과되었습니다.(연합뉴스 기사 참조) 도드 프랭크법과 관련해서는 9월 5일에 쓴 2018..
안녕하세요 오늘은 간만에 또 기분좋은 뉴스를 전해드리고자 합니다. 일본의 시장전문가가 미국에서 금리인상 신중론이 대두되서, 연준이 예상했던 것보다 금리인상을 한차례 거를지도 모른다는 소식인데요. 연합인포맥스에서 원문을 한 번 확인해보시기 바랍니다. 미국 연방준비제도(연준·Fed)가 예상과 달리 금리 인상을 한 차례 건너뛸 수 있다는 전망이 나오고 있다고 한 일본 시장 전문가가 전했다. 31일 니혼게이자이(日本經濟)신문은 일본 시장전문가 도시마 이쓰오 도시마&어소시에이츠 대표는 최근 시장이 재닛 옐런 전 연준 의장의 발언에 주목하고 있다며 이 같이 전했다. 옐런 전 의장은 30일(현지시간) 경기 과열을 억제하기 위해 연준이 금리를 더 인상할 필요가 있다면서도 동시에 연준이 너무 많이 긴축에 나서 경제가 침..
안녕하세요 오늘은 대신증권에서 10.30.에 나온 "차기 정권 기대감이 이끌 브라질 금융시장 안정"이라는 제하의 레포트를 소개해드립니다. 최근 브라질에서 보우소나루 후보의 당선이 있었고, 그 이후 금융시장이 환호하면서 헤알화 상승, 주식 시장이 상승했는데요. 본 레포트는 향후 시장의 움직임에 대해 예상한 리포트입니다. 한 번 살펴보시죠. 차기 정권 기대감이 이끌 브라질 금융시장 안정친시장적 보우소나루 후보 당선으로 안정을 되찾을 브라질 금융시장 브라질이 그동안 신흥국 투자심리를 엿볼 수 있는 가늠자 역할을 해왔다는 점에서, 지난 27일 치뤄진 2차 대선 투표에서 친시장적 인물이 당선된 점은 단기적으로 신 흥국 증시와 헤알화 환율에 긍정적 요인이다. 실제로 브라질 증시는 대선 결과 발 표 전일인 26일 ..
안녕하세요 오늘은 브라질과 관련된 이야기를 해보고자 합니다. 블로그를 통해 브라질 투자 관련된 이야기를 지속적으로 다뤄 왔고, 브라질 투자 전략으로 대선 전에 매수하였다가 2차 투표 직전 절반정도 매도, 2차 투표 후에는 향후 개혁방향에 따라 투자를 결정하자고 제안한 바 있습니다. 2018. 9. 25. 브라질 3배 레버리지 ETF인 BRZU를 매수하였고(2018/10/04 - [해외주식투자] - 브라질 3배 레버리지 ETF BRZU 급반등 - 보우소나루의 선전) 이후 중간중간 추매를 하였으며, 브라질 2차 투표 직전인 10. 24. BRZU를 전량매도하였습니다. 17달러에 매수해서 25달러에 매도했으니 상당히 만족스러운 성과를 얻을 수 있었죠. 한편 최근들어 브라질이 성과가 좀 잘나오다보니, 브라질 주..
안녕하세요 오늘은 미국 경제의 패러다임의 대전환에 대해 알아보고자 합니다. 무역전쟁, 셰일혁명, 리쇼어링에 대해서는 많이 들어보신 적이 있으실 겁니다. 아시다시피 무역전쟁은 미중간에 벌어지고 있는 것이고 셰일혁명이란 기술의 발달로 이전에는 이용하지 못하던 셰일 가스라는 것을 이용하게 된 것을 말하며, 리쇼어링이란 미국 기업들이 본토로 환류(다시 돌어옴)하는 것을 말하죠. 이 현상들은 따로 떨어진 현상들이 아니라, "미국 경제의 탈바꿈"이라는 거대한 패러다임 전환을 위해 일어나는 것으로 생각됩니다. 관련 내용은 2018. 10. 29. 신한금융투자에서 나온 "미국경제의 탈바꿈과 한계"라는 제하의 레포트를 기반으로 설명해보도록 하겠습니다. 아래에서 리포트 내용을 요약, 정리하였으며 본 리포트는 아래 첨부파일..
안녕하세요 오늘은 중국 부양책과 증시 랠리에 대해 한 번 생각해보려고 합니다. 어떤 데이터를 바탕으로 말씀드린 것이 아니고 제 머릿속에서 생각으로 말씀드리는 정도로 가볍게 아이디어 정도로만 보시면 될 것 같습니다. 현재 증시가 계속 조정을 받고 있습니다. 개인적으로는 지금 조정은 2008년 금융위기 때와는 근본적으로 다르기 때문에 일시적으로 끝날 가능성이 크다고 생각합니다만(다만 미국은 좀 더 조정받을 가능성이 크다고 생각), 문제는 조정이 끝나더라도 올라가야 하는데 오를 모멘텀이 있는지가 중요하다고 생각합니다. 미국은 내년 경기 모멘텀이 둔화(경기 침체가 온다는 것이 아니라, 지금이 엄청나게 좋았다면 내년에는 그냥 좋은 정도로 내려온다는 것입니다.)될 것으로 예측되는 데, 기고효과 때문이라도 내년이 올..