안녕하세요 오늘 SK하이닉스 1Q19 컨퍼런스 콜이 있었습니다. 많은 투자자들이 반도체 업황 반등을 기다리고 있는 중이어서 오늘 컨퍼런스콜에 관심이 갈 수 밖에 없었는데요. 많은 애널리스트들이 예상하는 것과 같은 얘기를 오늘도 반복했습니다. 바로 상저하고, 상반기에는 좋지 않으나 하반기에는 좋아질 것이라고 얘기한 것입니다. 우선 보도자료를 살펴보시죠.SK하이닉스, 2019년 1분기 경영실적 발표 2019년 1분기 경영실적 • 매출액 6조7,727억 원, 영업이익 1조3,665억 원 (영업이익률 20%), 순이익 1조1,021억 원(순이익률 16%) 2분기부터 메모리 업황 개선 기대 SK하이닉스는 2019년 1분기에 매출액 6조7,727억 원, 영업이익 1조3,665억 원 (영업이익률 20%), 순..
안녕하세요 오늘은 이차전지와 관련하여 키움증권에서 발간된 리포트를 소개해드리고자 합니다. 최근 이차전지 관련주들의 부진원인을 분석한 글로, 향후 반전의 포인트를 어디서 잡을 수 있을지 소개하는 내용입니다. 우선 내용을 살펴보시고, 말미에는 사견을 부연하도록 하겠습니다. 이차전지 반전이 기대되는 2가지 이슈중국 전기차 보조금 대상 선정 가능성 부각 이차전지 업종에 긍정적인 영향을 미칠 수 있는 이벤트로서 1) 중국 정부의 한국산 배터리에 대한 보조금 지급 여부, 2) 한국 정부의 ESS 안전 기준 발 표를 주목해야 한다. 삼성SDI와 LG화학 배터리가 탑재된 전기차가 중국에서 보조금 지급 전 단계 인 ‘형식 승인’을 통과했다. 남은 건 보조금 대상인 ‘친환경차 추천 목록’ 발 표이며, 최종 ‘정치적 고려’..
안녕하세요 오늘은 2019. 4. 23. 삼성증권에서 발간된 "중국 판호 발급 규정 강화"라는 제하의 리포트를 소개해드리고자 합니다. 연초에 판호기대감으로 게임주 주가가 좋았던 적이 있었고 개인적으로도 판호에 대한 기대가 컸었는데요. 올해 중반으로 가면 갈수록 이런 기대치는 점점 약해지는 느낌입니다. 최근 돌아가는 상황을 보면 중국은 올해도 판호에 대해서는 엄격한 모습을 보이고 있기 때문입니다. 리포트 내용을 살펴보도록 하겠습니다. ● 중국 신규 판호 접수가 재개되었으나, 발급 규정 강화로 중국 시장 진출에 필요한 현지화 작업 기간은 보다 장기화될 전망 ● 중국 게임 연간 판호 발급 총량 규제로 게임의 대형화 추세는 가속화될 전망. IP에 대한 의존도도 강화될 수 있는 만큼 IP 기업에 대한 관심 필요 ..
안녕하세요 오늘은 2019. 4. 23. 메리츠증권에서 나온 "이익 추정치는 언제 반등할까? (1)"라는 제하의 리포트를 소개해드리고자 합니다. 최근 증시가 횡보하는 모습을 보이고 있는데, 밸류에이션 측면과 상승 모멘텀 측면에서 봤을때 어느정도 납득이 갑니다. 밸류에이션 매력은 연초보다 떨어진 상황이며, 상승 모멘텀 역시 떨어져있는 상황이기 때문입니다. 대부분의 애널리스트들이 코스피 반등 시점을 이익 추정치가 반등하는 시점으로 잡고 있는바, 오늘 소개해드릴 리포트는 이익 추정치 반등 시점을 과거 사례를 통해 예측하고 있습니다.다만, 이익 추정치 역시 애널리스트들의 추정에 불과하다는 점에서 맹신은 금물이며, 과거 데이터 역시 이번에는 적용되지 않을 수 있다는 점에서 가볍게 참조만 하시면 좋을 것 같습니다...
안녕하세요 오늘은 자동차 부품주와 관련된 이야기를 해보려고 합니다. 자동차 부품주와 관련해서 최근 이야기를 많이 드리고 있고 시장에서도 반응이 나쁘지 않습니다. 주가가 많이 올라오다보니 자동차 부품주에 대해서도 이제 슬슬 관심을 가져보시는 분들도 계실 것 같은데, 개인적으로는 일부 종목의 경우 진입하기 좀 부담스럽다는 생각도 하고 있습니다.물론 이건 단기적(6개월 이내) 내의 관점으로, 내년~길게는 2년 뒤 까지도 자동차 및 부품주는 나쁘지 않을 것으로 생각하고 있습니다만, 일부 종목의 경우 이미 올해 매출 성장은 대부분 반영하고 있는 것으로 보이기 때문에 단기적으로는 오를 여지가 커보이지 않는 종목도 있는 것 같습니다. 이럴 때 아직 덜 오른 자동차 부품주 중에서 괜찮은 놈을 골라 보면 어떨까하는 투자..
안녕하세요 오늘은 비메모리 관련주 밸류체인을 정리해보려고 합니다. 어제 원익IPS와 테스의 상승세가 좋았는데, 이유를 몰랐는데 알고보니 문재인 대통령님의 비메모리 육성 정책 발표와 관련된 것이더군요. 원익IPS는 반도체/디스플레이 장비주, 테스는 NAND 장비주로 정리해둔 상황이었는데 비메모리 반도체와도 관련이 있다고 하니 좀 의외였습니다. 개인적으로 생각하기에도 앞으로 우리나라가 발전시켜 나가야 할 분야 중 하나가 바로 비메모리 반도체쪽이 아닐까 싶습니다. 전공자가 아닙니다만, 공부한 바로는 비메모리쪽이 메모리쪽보다 먹을 거리도 많고 시장 규모가 훨씬 크다고 하더군요. 그래서 비메모리 반도체쪽 투자는 끝이 아니라 이제 시작이라는 생각이 들었습니다. 2019. 4. 18. 하나금융투자에서 발간하신 리포트..