안녕하세요 최근 중국, 우리나라 시장의 상승세가 무섭습니다. 아직 미중무역전쟁이 완전히 해소되지도 않았는데 중국이 좋은 모습을 보이는 이유 중 하나는 바로 중국에서 계속 나오고 있는 대규모 부양책때문이라고 생각하는데요. 작년 초부터 무역전쟁 이슈가 붉어지면서 중국의 실물 경기가 악화되기 시작됐기 때문에 부양책이 나오는 것은 예정된 수순이었다고 할 수 있습니다. 작년 10월경 이미 2018/10/28 - [투자관련칼럼] - 하나의 가설 - 중국의 부양책이 랠리를 이끈다라는 글을 통해 중국의 부양책이 증시 랠리를 이끌 가능성이 있다고 말씀드린 바 있고 실제로 그 가능성이 실현되고 있는 과정에 있습니다. 오늘 소개해드릴 리포트는 이베스트 투자증권에서 나온 "중국 이슈 트래커"입니다. 그간 나왔던 중국의 부양책..
안녕하세요 최근에 OLED 장비주와 관련된 이야기를 드린 적 있는데, OLED 관련 빅싸이클이 점점 도래하는 것이 아닌가 하는 생각이 계속해서 들고 있습니다. 대형 OLED 디스플레이에서 LG를 추격해야 하는 삼성, 대형 OLED 디스플레이에서 격차를 유지해야 하는 LG, OLED로 점점 선회할 필요가 있는 중국업체들의 상황 때문인데요. 대규모의 CAPEX 투자로 당분간 완제품 업체, 삼성디스플레이와 LG디스플레이, BOE 등등은 좋지 않은 모습을 보일 가능성이 큰 반면 장비주들에는 볕이 들 가능성이 점점 커지고 있는 상황입니다. 오늘 공유해드릴 뉴스는 연합뉴스에서 나온 "중국, 美서 반도체 뺨맞고 선회하나…국내 디스플레이 '불똥'"라는 제하의 기사입니다. 원문은 여기서 확인하시기 바랍니다. 문제시 삭제..
안녕하세요 간만에 바이오 포트폴리오 성과를 공유하고자 합니다. 논리 바이오 포트폴리오는 신약 모멘텀이 있는 종목 중에서 시가총액이 작은 종목들 위주로 포트폴리오를 만들어서 투자 중인데요.신약모멘텀에 따른 투자법은 미국과 같이 투자기법이 발달한 곳에서 이미 이용하고 있는 방법이며 신약 모멘텀에 따른 ETF 성과가 바이오 인덱스를 능가한다는 점에서 그 유용성은 이미 입증이 되었다고 생각합니다. 종목 선정기준 및 신약모멘텀에 대해서 이해하시려면 이전에 제가 쓴 글들을 읽어보시면 도움이 될 것 같습니다.2018/11/26 - [투자관련칼럼] - 제약 바이오 투자방법론 (1) - 파이프라인에 주목하라2018/11/28 - [투자관련칼럼] - 제약 바이오 투자방법론(2) - 신약이라고 다 같은 가치가 있는 것 아닙..
안녕하세요 최근 들어 증시의 상승세가 대단히 무섭죠. 작년에 분위기가 상당히 암울했던 걸 생각해보면 최근 갑자기 바뀐 분위기는 당황스러울 정도이기도 합니다. 특히 의아한 것은 경제가 안좋다고 하는데도 증시가 연일 상승하고 있다는 점인데요. 특히 오늘은 코스피를 막판에 끌어올리면서 2200대를 넘어서는 모습입니다. 작년 암울했던 분위기 탓에 증시는 상승하더라도 불안해하는 투자자가 많을 것 같습니다. 그래서 각종 지표를 통해서 코스피가 어느정도 왔으며, 앞으로 상승여력이 어느정도 남았을지 조심스럽게 추정해보는 시간을 가지려 합니다. 당연히 "추정"이기 때문에 참조만 하셔야 할 것이고, (작년에 느끼셨겠지만) 시장을 예상하는 것은 항상 어렵기 때문에 시장보다 기업에 집중하는 것이 무엇보다 중요할 것입니다. 아..
안녕하세요 블로그에 그간 반도체 관련주와 관련된 이야기를 몇 번 드린적있는데요. 최근 들어 반도체 관련주들의 상승세가 지속되고 있습니다. 업황 둔화 우려에도 불구하고 상승하는 이유가 있을텐데, 이미 모든 악재를 반영한 수준으로 내려간 밸류에이션이 가장 주된 원인이 아닐까 개인적으로는 생각합니다. 특히 반도체 소재주의 경우에는 아직까지도 밸류에이션 매력이 엄청납니다. 소재주가 조정을 받은 것은 "재고축적+반도체 다운 사이클->가동률의 하락->소재주의 실적부진"을 우려해서 입니다. 개인적으로는 시장의 우려가 좀 과도한 것이 아닌가 생각됩니다. 과거 치킨게임을 하던 때와는 달리 메모리 반도체 업체의 숫자 자체가 엄청나게 줄어들었기 때문에 과거 만큼의 과열경쟁은 절대 일어나지 않을 것이고, 과잉증설도 없을 것이..
안녕하세요 오늘은 OLED 장비주에 대해 한 번 알아보려고 합니다. 거창한 분석이 아니고, 현재 장비주들 주가 상황과 관련 뉴스 플로우에 대해 알려드리고자 하는 의도에서 작성하는 글이니 반드시 투자전에 직접 분석하시고 신중하게 판단하셔서 투자하시기 바랍니다. 절대 매도/매수 추천글이 아니라는 점 명심하시기 바라며, 투자 책임은 본인에게 있고 매매 결과에 대해 필자는 아무런 책임을 지지 않는다는 점도 다시 한 번 강조드리겠습니다. 투자 포인트는 간단합니다. 삼성과 LG의 디스플레이 투자 재개 움직임입니다. 다만, 아직까지 가시화된 것은 없으며 소문으로만 흘러나오고 있는 상황이라 분명 불확실성은 존재합니다. 그렇지만 "뉴스에 팔라"는 격언처럼 투자 재개가 확실시되면 오히려 주가는 고점이 나올 가능성이 있기 ..